Стратегия выживания: что помогло 13 процентам хедж-фондов заработать в разгар пандемии
Немногим хедж-фондам удалось заработать в первые два месяца пандемии коронавируса и ограничительных мер по всему миру. В марте успех пожинали «медведи», делающие ставки на падающие рынки. В апреле они теряли заработанное, когда правительственные стимулы оживили рынок акций. По данным Bloomberg, в мире лишь 13% хедж-фондов сумели заработать и в марте, и в апреле. В чем состояли стратегии этих фондов?
Повышенная бдительность
Фонд Atlantic Pacific Australian Equity показал доходность 23,6% в марте и апреле. Один из менеджеров фонда Николас Брайон, под управлением которого находятся $22 млн, все эти два месяца недосыпал, но внимательно мониторил ситуацию на рынке. Когда в марте мировые рынки рухнули, он просыпался каждый час, чтобы проверить свои позиции и совершить сделки. По словам Брайона, он круглосуточно следит за любыми признаками того, что вирус может закрыть экономики, которые только начали открываться — например, Китай. Эта внимательность, в частности, позволила ему своевременно покупать и продавать акции игрового гиганта Aristocrat Leisure Ltd., которые в марте упали на 36%, а в апреле отскочили на 20%.
Как заработать на пандемии? 20 компаний, на которые инвесторам стоит обратить внимание
Брайон признает, что он, как правило, довольно консервативен и отдает предпочтение акциям компаний с надежными фундаментальными показателями, которые провели докапитализацию за счет эмиссий или займов.
«Скучные» инвестиции
Фонд AVM Global Opportunity из Сингапура продемонстрировал доходность 3,02% в марте и 3,14% в апреле. Директор по инвестициям фонда Эшвин Мурти, управляющий $50 млн, в конце февраля зарабатывал, играя на понижение рынка акций и делая ставку на укрепление курса доллара. К концу марта, когда Федеральная резервная система США начала вкачивать деньги в экономику, расширив программу количественного смягчения, он скупал золото и облигации инвестиционного уровня. Мурти предпочитал не инвестировать больше, чем хотел бы потерять, делая меньшие ставки, чем обычно, но в правильном направлении. «Быть скучным — это нормально, зато ночью лучше спишь», — объяснил он. Такая стратегия избегания риска, которая не характерна для азиатского рынка, сработала. Сегодня на балансе фонда большой объем наличных и суверенных бондов.
Ориентация на отраслевых лидеров в Китае
Хедж-фонд Panview Capital Ltd. из Гонконга демонстрировал доходность менее 1% в марте и примерно 4,5% в апреле — фонд сократил позиции по своим инвестициям в Индию и перенаправил вложения в Китай. Хедж-фонд Pinpoint Asset Management Ltd., который управляет $1,1 млрд, в марте вырос на 0,3%, а в апреле почти на 1% также благодаря инвестициям в ведущие компании Китая. «Мы верим, что отраслевые лидеры, имеющие широкий доступ к ресурсам, финансам и человеческому капиталу, продолжат отвоевывать большую долю на рынке за счет более слабых конкурентов», — заявила агентству менеджер по связям с инвесторами Pinpoint Дженнифер Вонг, не назвав при этом конкретных компаний.
Pinpoint инвестирует в компании, связанные с развертыванием в Китае сети 5G, а также в образовательные компании, которые работают онлайн и офлайн.
Своевременные решения
Компания Ocean Arete Ltd. из Гонконга управляет хедж-фондом, контролирующим $1 млрд. В марте его доходность составила 2,1%, в апреле — 3,4%. В начале марта фонд владел высокорисковыми активами, в частности, бумагами индексных биржевых фондов, однако сократил эти позиции, как только рынки начали падать. Позже фонд, напротив, стал играть на повышение американских и китайских акций, оказавшись, таким образом, на гребне волны апрельского восстановления фондовых рынков. Еще один фонд, который сумел заработать весной, CloudAlpha Capital Management (доходность 1,9% в марте и 4,2% в апреле) обязан своим успехом «бычьей» позиции в Tesla Inc. и своевременной игре на понижение акций сети кофеен Luckin Coffee Inc., китайского конкурента Starbucks — на пике, в январе, они стоили $50 за бумагу, а к началу апреля упали ниже $5.
10 миллиардеров, которые зарабатывают на препаратах и тестах для борьбы с COVID-19
DEFAULT NODE
10 миллиардеров, которые зарабатывают на препаратах и тестах для борьбы с COVID-19
После того, как 11 марта Всемирная организация здравоохранения объявила COVID-19 глобальной пандемией, фондовые рынки обвалились по всему миру, а индекс Dow Jones столкнулся с крупнейшим падением с 1987 года. В целом рынки частично восстановились, в то время как акции ряда фирм не только не пострадали, а, напротив, неуклонно росли: речь идет о публичных медицинских компаниях, которые активно разрабатывают вакцины, препараты и наборы для тестирования. За последние семь недель акции этих компаний, выполняющих работу, крайне необходимую для победы над вирусом, значительно выросли, поспособствовав появлению нового миллиардера и увеличив состояние как минимум еще девяти.
В наиболее выгодном положении оказался новый миллиардер Стефан Бансель, гендиректор расположенной в Кембридже (штат Массачусетс) компании Moderna, которая 16 марта первой начала в Сиэтле испытания вакцины против COVID-19 на людях. Когда ВОЗ объявила о пандемии, состояние Банселя оценивалось примерно в $720 млн. С тех пор акции Moderna выросли более чем на 103%, увеличив его состояние примерно до $1,5 млрд. Бансель, французский гражданин, впервые вступил в ряды миллиардеров 2 апреля, когда акции Moderna выросли на новостях о том, что фирма планирует начать второй фазу испытаний своей вакцины.
В процентном отношении Бансель заработал больше всех, за последние семь недель его состояние выросло на 109%. На втором месте, с большим отставанием от лидера — серийный предприниматель Густаво Денегри, чье состояние увеличилось на 32%, или на $1,1 млрд, благодаря его 45-процентной доле в итальянской биотех-компании DiaSorin.
Если считать не по процентному изменению состояния, а по деньгам, то больше всех разбогатели французский миллиардер Ален Мерье, основатель компании по производству диагностических тестов BioMérieux (ее до 2011 года возглавлял Бансель из Moderna), и Со Чон-Чин, глава южнокорейской биофармацевтической компании Celltrion — с 11 марта оба стали богаче примерно на $1,5 млрд. BioMérieux и DiaSorin — ключевые игроки в расширении тестирования на COVID-19. Обе компании выпустили наборы для диагностики этого заболевания в конце марта.
Из десяти миллиардеров в сфере здравоохранения, которым COVID-19 помог разбогатеть, только двое —американцы. Это Леонард Шлейфер и Джордж Янкопулос из фармацевтической фирмы Regeneron, расположенной в Тарритауне, штат Нью-Йорк.
С 11 марта суммарное состояние десяти миллиардеров из сферы здравоохранения, которые ищут способы борьбы с COVID-19, выросло на $7 млрд.
Перевод Натальи Балабанцевой
Главная фотография:
http://www.forbes.ru/sites/default/files/gallery_images/tass_39343596s.jpg__1588779570__20509.jpg
Фото в галерею:
Заголовок:
Стефан Бансель
Текст под фото:
Гражданство:
Франция
Состояние:
$1,5 млрд (рост на 109% с 11 марта)
Источник богатства
: Moderna
Бансель занимает пост гендиректора Moderna Therapeutics, расположенной в Кембридже, штат Массачусетс, с 2011 года, с тех пор как он покинул аналогичный пост в BioMérieux. Ему принадлежит 9% компании, которая недавно получила грант на сумму до $483 млн от Министерства здравоохранения и социальных служб США на ускорение разработки вакцины от COVID-19. Как утверждает Бансель, медики могут получить вакцину к осени 2020 года для использования в экстренных случаях.
Фотография:
Скрыть слайд:
Заголовок:
Густаво Денегри
Текст под фото:
Гражданство:
Италия
Состояние:
$4,5 млрд (рост на 32%)
Источник богатства
: DiaSorin
Денегри получил образование химика, а сейчас ему принадлежит 45% итальянской биотех-фирмы DiaSorin. Однако его карьера начиналась не в фармацевтической отрасли: он впервые добился крупного успеха в 1985 году, когда объединил Gruppo Pro-Ind, компанию по производству запчастей, которую он основал в 1970-х годах, с Piaggio, создателем легендарного скутера Vespa. DiaSorin, которую Денегри приобрел в 2000 году, выпустила и наборы для диагностики на основе мазка, и тесты для анализа крови на антитела к COVID-19. Сейчас ее тесты на антитела, выпущенные в апреле, распространяют в нескольких регионах Италии. У DiaSorin есть фабрики в США, Великобритании, Германии и Италии.
Фотография:
Скрыть слайд:
Заголовок:
Со Чон-Чин
Текст под фото:
Гражданство:
Южная Корея
Состояние:
$8,4 млрд (рост на 22%)
Источник богатства
: Celltrion
В 2002 году Со основал в Сеуле биофармацевтическую компанию Celltrion, а в 2008 году — вывел ее на биржу. Фирма сосредоточила усилия на производстве наборов для диагностики и поиске возможных способов лечения COVID-19. Ожидается, что клинические испытания антивирусного препарата на людях начнутся в третьем квартале 2020 года. Набор Celltrion для быстрой самостоятельной диагностики, который, как утверждает фирма, позволяет получить результаты в течение 15-20 минут, будет выпущен летом.
Фотография:
Скрыть слайд:
Заголовок:
Ален Мерье
Текст под фото:
Гражданство:
Франция
Состояние:
$7,6 млрд (рост на 25%)
Источник богатства
: BioMérieux
В 1963 году Мерье основал BioMérieux как диагностическое подразделение Institut Mérieux, медицинского конгломерата, который в 1897 году создал дедушка Мерье, Марсель. Сейчас компанию возглавляет сын Алена, Александр. Набор для диагностики COVID-19, который BioMérieux выпустила в конце марта, сократил время тестирования на наличие вируса до 45 минут.
Фотография:
Скрыть слайд:
Заголовок:
Маджа Оэри
Текст под фото:
Гражданство:
Швейцария
Состояние:
$3,2 млрд (рост на 10%)
Источник богатства
: Roche
Маджа Оэри — наследница Фрица Гофмана-Ла Рош, который в 1896 году основал швейцарскую фармацевтическую компанию Roche. Ей принадлежат примерно 5% акций компании, причем в 2011 году она отделила свою долю от пакета семьи. 19 марта Roche объявила, что переходит к третьей фазе клинических испытаний тоцилизумаба, препарата против артрита, для лечения пациентов с COVID-19 в США. Кроме того, компания разработала новый серологический тест, который выявляет антитела у людей, уже перенесших заболевание. Roche планирует начать поставку тестов в США и Европу в начале мая.
Фотография:
Скрыть слайд:
Заголовок:
Владельцы Regeneron Pharmaceuticals
Текст под фото:
Леонард Шлейфер
Гражданство:
США
Состояние:
$2,2 млрд (рост на 11%)
Источник богатства
: Regeneron Pharmaсeuticals
Джордж Янкопулос
Гражданство:
США
Состояние:
$1,2 млрд (рост на 14%)
Источник богатства
: Regeneron Pharmaсeuticals
В 1988 году генеральный директор Regeneron Pharmaceuticals Леонард Шлейфер основал компанию по производству лекарств в Тарритауне, штат Нью-Йорк, а годом позднее к нему присоединился Джордж Янкопулос, который занял пост научного директора. 16 марта Regeneron начала клинические испытания сарилумаба, препарата против ревматического артрита, на пациентах с COVID-19 в Нью-Йорке совместно с французской фирмой Sanofi. Предварительные результаты второй фазы испытаний показали, что препарат стремительно понизил уровень ключевого маркера воспаления, и третья фаза испытаний пройдет в мае.
Фотография:
Скрыть слайд:
Заголовок:
Братья Томас и Андреас Штрюнгманы
Текст под фото:
Гражданство:
Германия
Состояние:
по $6,9 млрд (рост на 11%)
Источник богатства
: BioNTech
Близнецы-миллиардеры Штрюнгманы разбогатели, когда в 2005 году продали производителя дженериков Hexal компании Novartis примерно за $7 млрд. Сейчас они инвестируют в ряд медицинских и биотех-компаний через свою швейцарскую инвестиционную фирму Santo Holding. Их самое известное вложение — BioNTech, молодая биотех-компания из немецкого Майнца. Совместно с Pfizer и Fosun Pharmaceuticals BioNTech работает над созданием вакцины против COVID-19: первые испытания на людях начались в Германии 23 апреля, и сейчас компания ожидает одобрения регулятора, чтобы начать поставки в США.
Фотография:
Скрыть слайд:
Заголовок:
Ли Ситин
Текст под фото:
Гражданство:
Сингапур
Состояние:
$12,6 млрд (рост на 1%)
Источник богатства
: Mindray
В 1991 году в Шэньчжене Ли Ситин основал компанию Mindray Medical International. С тех пор компания стала крупнейшим в Китае производителем медицинского оборудования. Mindray принимает активное участие в борьбе с пандемией COVID-19 с того момента, как вирус появился в Китае: она втрое увеличила объемы производства аппаратов искусственной вентиляции легких (ИВЛ) на заводе в Шэньчжене — до 3000 единиц в месяц, как сообщают китайские СМИ. Компания бесплатно предоставила медицинское оборудование, в том числе остро необходимые аппараты ИВЛ, больницам по всему миру, в том числе в Италию и Ухань, на сумму $4,6 млрд.
Фотография:
Скрыть слайд:
Отображать в тексте статьи(под снос):
Не отображать в тексте статьи
Подзаголовок:
Резкий рост цен на акции компаний, разрабатывающих вакцины против COVID-19, препараты и наборы для диагностики, привел к появлению по меньшей мере одного нового миллиардера и увеличил состояния девяти других.
Отправить Push-уведомление в iPhone (под снос):
Не отправлять Push-уведомление
Рубрика (канал):
Миллиардеры
Не показывать рекламу:
показывать рекламу
Не экспортировать в Яндекс и соц сети:
экспортировать в Яндекс
Топ1:
не топ1
Топ 3 с текстом:
НЕ Топ 3 с текстом
Топ 3 с картинкой:
не Топ 3 с картинкой
Срочно отправлять в соц сети:
Срочно отправлять в соц сети
Заменить кавычки на ёлочки:
Заменить кавычки на ёлочки
Проверено корректором:
Нет
Статус материала:
Статус:
У продюсера(на утверждении)
Не создавать InstantArticles:
Создавать InstantArticles
Бесплатный материал:
Платный материал
Фиксированный гонорар:
1829
Дополнительная оплата за трафик:
С оплатой за трафик
Количество просмотров:
0
Количество просмотров за неделю:
0
Количество просмотров за месяц:
0
Количество просмотров за год:
0
Дизайн галереи:
Стандартный
Просмотров за 31 день:
"Тёмный" материал:
"Тёмный" материал
-
10 миллиардеров, которые зарабатывают на препаратах и тестах для борьбы с COVID-19
После того, как 11 марта Всемирная организация здравоохранения объявила COVID-19 глобальной пандемией, фондовые рынки обвалились по всему миру, а индекс Dow Jones столкнулся с крупнейшим падением с 1987 года. В целом рынки частично восстановились, в то время как акции ряда фирм не только не пострадали, а, напротив, неуклонно росли: речь идет о публичных медицинских компаниях, которые активно разрабатывают вакцины, препараты и наборы для тестирования. За последние семь недель акции этих компаний, выполняющих работу, крайне необходимую для победы над вирусом, значительно выросли, поспособствовав появлению нового миллиардера и увеличив состояние как минимум еще девяти.
В наиболее выгодном положении оказался новый миллиардер Стефан Бансель, гендиректор расположенной в Кембридже (штат Массачусетс) компании Moderna, которая 16 марта первой начала в Сиэтле испытания вакцины против COVID-19 на людях. Когда ВОЗ объявила о пандемии, состояние Банселя оценивалось примерно в $720 млн. С тех пор акции Moderna выросли более чем на 103%, увеличив его состояние примерно до $1,5 млрд. Бансель, французский гражданин, впервые вступил в ряды миллиардеров 2 апреля, когда акции Moderna выросли на новостях о том, что фирма планирует начать второй фазу испытаний своей вакцины.
В процентном отношении Бансель заработал больше всех, за последние семь недель его состояние выросло на 109%. На втором месте, с большим отставанием от лидера — серийный предприниматель Густаво Денегри, чье состояние увеличилось на 32%, или на $1,1 млрд, благодаря его 45-процентной доле в итальянской биотех-компании DiaSorin.
Если считать не по процентному изменению состояния, а по деньгам, то больше всех разбогатели французский миллиардер Ален Мерье, основатель компании по производству диагностических тестов BioMérieux (ее до 2011 года возглавлял Бансель из Moderna), и Со Чон-Чин, глава южнокорейской биофармацевтической компании Celltrion — с 11 марта оба стали богаче примерно на $1,5 млрд. BioMérieux и DiaSorin — ключевые игроки в расширении тестирования на COVID-19. Обе компании выпустили наборы для диагностики этого заболевания в конце марта.
Из десяти миллиардеров в сфере здравоохранения, которым COVID-19 помог разбогатеть, только двое —американцы. Это Леонард Шлейфер и Джордж Янкопулос из фармацевтической фирмы Regeneron, расположенной в Тарритауне, штат Нью-Йорк.
С 11 марта суммарное состояние десяти миллиардеров из сферы здравоохранения, которые ищут способы борьбы с COVID-19, выросло на $7 млрд.
Перевод Натальи Балабанцевой
Гражданство: Франция
Состояние: $1,5 млрд (рост на 109% с 11 марта)
Источник богатства : Moderna
Бансель занимает пост гендиректора Moderna Therapeutics, расположенной в Кембридже, штат Массачусетс, с 2011 года, с тех пор как он покинул аналогичный пост в BioMérieux. Ему принадлежит 9% компании, которая недавно получила грант на сумму до $483 млн от Министерства здравоохранения и социальных служб США на ускорение разработки вакцины от COVID-19. Как утверждает Бансель, медики могут получить вакцину к осени 2020 года для использования в экстренных случаях.
Гражданство: Италия
Состояние: $4,5 млрд (рост на 32%)
Источник богатства : DiaSorin
Денегри получил образование химика, а сейчас ему принадлежит 45% итальянской биотех-фирмы DiaSorin. Однако его карьера начиналась не в фармацевтической отрасли: он впервые добился крупного успеха в 1985 году, когда объединил Gruppo Pro-Ind, компанию по производству запчастей, которую он основал в 1970-х годах, с Piaggio, создателем легендарного скутера Vespa. DiaSorin, которую Денегри приобрел в 2000 году, выпустила и наборы для диагностики на основе мазка, и тесты для анализа крови на антитела к COVID-19. Сейчас ее тесты на антитела, выпущенные в апреле, распространяют в нескольких регионах Италии. У DiaSorin есть фабрики в США, Великобритании, Германии и Италии.
Гражданство: Южная Корея
Состояние: $8,4 млрд (рост на 22%)
Источник богатства : Celltrion
В 2002 году Со основал в Сеуле биофармацевтическую компанию Celltrion, а в 2008 году — вывел ее на биржу. Фирма сосредоточила усилия на производстве наборов для диагностики и поиске возможных способов лечения COVID-19. Ожидается, что клинические испытания антивирусного препарата на людях начнутся в третьем квартале 2020 года. Набор Celltrion для быстрой самостоятельной диагностики, который, как утверждает фирма, позволяет получить результаты в течение 15-20 минут, будет выпущен летом.
Гражданство: Франция
Состояние: $7,6 млрд (рост на 25%)
Источник богатства : BioMérieux
В 1963 году Мерье основал BioMérieux как диагностическое подразделение Institut Mérieux, медицинского конгломерата, который в 1897 году создал дедушка Мерье, Марсель. Сейчас компанию возглавляет сын Алена, Александр. Набор для диагностики COVID-19, который BioMérieux выпустила в конце марта, сократил время тестирования на наличие вируса до 45 минут.
Гражданство: Швейцария
Состояние: $3,2 млрд (рост на 10%)
Источник богатства : Roche
Маджа Оэри — наследница Фрица Гофмана-Ла Рош, который в 1896 году основал швейцарскую фармацевтическую компанию Roche. Ей принадлежат примерно 5% акций компании, причем в 2011 году она отделила свою долю от пакета семьи. 19 марта Roche объявила, что переходит к третьей фазе клинических испытаний тоцилизумаба, препарата против артрита, для лечения пациентов с COVID-19 в США. Кроме того, компания разработала новый серологический тест, который выявляет антитела у людей, уже перенесших заболевание. Roche планирует начать поставку тестов в США и Европу в начале мая.
Леонард Шлейфер
Гражданство: США
Состояние: $2,2 млрд (рост на 11%)
Источник богатства : Regeneron Pharmaсeuticals
Джордж Янкопулос
Гражданство: США
Состояние: $1,2 млрд (рост на 14%)
Источник богатства : Regeneron Pharmaсeuticals
В 1988 году генеральный директор Regeneron Pharmaceuticals Леонард Шлейфер основал компанию по производству лекарств в Тарритауне, штат Нью-Йорк, а годом позднее к нему присоединился Джордж Янкопулос, который занял пост научного директора. 16 марта Regeneron начала клинические испытания сарилумаба, препарата против ревматического артрита, на пациентах с COVID-19 в Нью-Йорке совместно с французской фирмой Sanofi. Предварительные результаты второй фазы испытаний показали, что препарат стремительно понизил уровень ключевого маркера воспаления, и третья фаза испытаний пройдет в мае.
Гражданство: Германия
Состояние: по $6,9 млрд (рост на 11%)
Источник богатства : BioNTech
Близнецы-миллиардеры Штрюнгманы разбогатели, когда в 2005 году продали производителя дженериков Hexal компании Novartis примерно за $7 млрд. Сейчас они инвестируют в ряд медицинских и биотех-компаний через свою швейцарскую инвестиционную фирму Santo Holding. Их самое известное вложение — BioNTech, молодая биотех-компания из немецкого Майнца. Совместно с Pfizer и Fosun Pharmaceuticals BioNTech работает над созданием вакцины против COVID-19: первые испытания на людях начались в Германии 23 апреля, и сейчас компания ожидает одобрения регулятора, чтобы начать поставки в США.
Гражданство: Сингапур
Состояние: $12,6 млрд (рост на 1%)
Источник богатства : Mindray
В 1991 году в Шэньчжене Ли Ситин основал компанию Mindray Medical International. С тех пор компания стала крупнейшим в Китае производителем медицинского оборудования. Mindray принимает активное участие в борьбе с пандемией COVID-19 с того момента, как вирус появился в Китае: она втрое увеличила объемы производства аппаратов искусственной вентиляции легких (ИВЛ) на заводе в Шэньчжене — до 3000 единиц в месяц, как сообщают китайские СМИ. Компания бесплатно предоставила медицинское оборудование, в том числе остро необходимые аппараты ИВЛ, больницам по всему миру, в том числе в Италию и Ухань, на сумму $4,6 млрд.
