«Мы сняли поезд с рельсов и отправили его в тупик»: о чем Баффет рассказал акционерам
Американский миллиардер Уоррен Баффет (№4 в глобальном рейтинге миллиардеров ; состояние $67,5 млрд) ответил на вопросы инвесторов и журналистов во время трансляции ежегодного собрания акционеров возглавляемой им Berkshire Hathaway. Накануне компания сообщила , что потеряла $49,7 млрд в первом квартале 2020 года из-за коронавируса. Предприятия, в которые инвестирует Berkshire Hathaway, также столкнулись с последствиями пандемии.
Forbes приводит основные моменты из выступления Баффета.
Признание ошибки и продажа акций авиакомпаний
В апреле Berkshire Hathaway распродала все принадлежавшие ей акции четырех крупнейших авиакомпаний США: United Airlines Holdings, American Airlines Group, Delta Air Lines и Southwest Airlines. Баффет отметил, что вызванный пандемией кризис существенно изменил бизнес авиаперевозок. «Мир изменился для авиакомпаний. И я не знаю, как он изменился, но надеюсь, что ситуация исправится достаточно быстро», — сказал миллиардер (цитата по CNBC).
По его словам, пока что не ясно, будут ли американцы меньше путешествовать после пандемии, но любое сокращение перевозок означает для авиакомпаний рост расходов. «Я не знаю, будут ли через три, через четыре года люди летать столько же, сколько и в прошлом году, — пояснил инвестор. — У них [авиакомпаний] слишком много самолетов».
Баффет отметил , что Berkshire Hathaway инвестировала в крупные пакеты акций авиакомпаний от $7 млрд до $8 млрд, однако в результате только потеряла деньги. «Оказалось, что я был не прав», — признал миллиардер, добавив, что совершил «понятную ошибку», учитывая то, что предвидеть спад в отрасли было невозможно.
Отказ от новых покупок
Несмотря на обвал фондового рынка, Баффет по-прежнему воздерживается от крупных приобретений. За первые три месяца года его компания потратила на покупку акций всего $3,5 млрд. Денежный резерв Berkshire Hathaway увеличился на $10 млрд — до рекордных $137 млрд
«Мы ничего не купили, потому что не видим ничего привлекательного, — констатировал Баффет. — Мы готовы купить что-то очень большое. Я имею в виду, что если бы вы пришли ко мне в понедельник утром с какой-то идеей, которая требовала вложений на $30 млрд, или на $40 млрд, или на $50 млрд, и нам бы она действительно понравилась, то мы бы купили», — пояснил он.
Баффет также объяснил, почему не выкупил больше акций Berkshire Hathaway с рынка. Во время распродажи в первом квартале компания выкупила свои бумаги на $1,7 млрд. «Цена не достигла уровня, когда можно сказать, что выкуп — это лучший вариант», — сказал Баффет.
Баффет сообщил акционерам, что Berkshire Hathaway предпринял ряд действий в связи с пандемией, и заверил, что он все еще заинтересован в том, чтобы сделать крупное приобретение, чего не происходило с 2016 года. При этом миллиардер не планирует оказывать поддержку компаниям, как сделал это во время экономического кризиса в 2008 году.
Мудрость Баффета: как $10 000 превратить в $51 млн и почему криптовалюты плохо кончат
Советы Баффета инвесторам
Среднестатистическому инвестору надо не слушать чужие советы по выбору отдельных акций, а инвестировать в широкий рынок на долгий срок с помощью индексных фондов, уверен Баффет. «На мой взгляд, для большинства людей лучше всего вкладываться в индексный фонд S&P 500», — заявил миллиардер. По его словам, лучше на протяжении десятилетий «делать ставку на Америку», чем скупать казначейские ценные бумаги или следовать советам других людей, рассказывающих, куда инвестировать.
Он также предостерег от инвестиций на заемный капитал, учитывая высокую неопределенность на рынках из-за пандемии коронавируса. «Когда происходит что-то похожее на нынешнюю пандемию, сложно делать прогнозы. Вот почему вы не захотите использовать заемные деньги, по крайней мере, как мне кажется, в инвестициях», — заявил Баффет.
Баффет подчеркнул, что Америка будет развиваться, однако сейчас точно предугадать ситуацию на рынке нельзя: этот урок был усвоен как во время пандемии, так и после терактов в сентябре 2001 года. «Вы можете ставить на Америку, но вам нужно быть осторожным с тем, как вы делаете ставки. Просто потому, что рынки могут быть непредсказуемыми», — отметил Баффет.
Оракул из Омахи. История успеха Уоррена Баффета
Вера в Америку
Баффет признался , что полон оптимизма в отношении будущего экономики США. По его мнению, Америка сможет восстановиться даже после серьезных проблем, возникших из-за пандемии. «Ничто в принципе не может остановить Америку», — сказал Баффет, добавив, что «американское чудо, американская магия всегда торжествовала, и так будет снова». По словам Баффета, он был убежден в будущем Америки и во времена Второй мировой войны, и в период Карибского кризиса, и после терактов 11 сентября, и в прошлый мировой финансовый кризис.
Баффет отметил, что нынешний кризис существенно отличается от прошлого. «В 2008 и 2009 годах наш экономический поезд сошел с рельсов, и было несколько причин, по которым дорожное полотно было слабым с точки зрения банков», — сказал миллиардер, подчеркнув, что он не видит никаких параллелей с текущей ситуацией. «В этот раз мы просто сняли поезд с рельсов и отправили его в тупик», — сказал он.
Баффет убежден, что лучшие для американской экономики времена еще впереди. «Если бы вам пришлось выбирать одно время для рождения и одно место для рождения <...> вы бы не выбрали 1720-й, и не 1820-й, и не 1920-й. Вы выбрали бы сегодня, и вы выбрали бы Америку», — сказал Баффет.
Более 400 компаний предупредили о возможном падении доходов из-за коронавируса
Здоровье Баффета
По словам 89-летнего Баффета, он и 96-летний вице-президент Berkshire Hathaway Чарли Мангер, который отсутствовал на мероприятии, находятся в добром здравии. «У Чарли хорошее здоровье. У меня хорошее здоровье», — заявил инвестор.
Прощание с легендой: почему уход Баффета отразится на инвесторах во всем мире
Миллиардер заверил, что его давний партнер по бизнесу примет участие в следующем ежегодном собрании акционеров. Баффет подчеркнул, что Мангер ежедневно проводит виртуальные встречи в Zoom. В числе тех, кто в будущем займется управлением капитала Bershire, Баффет назвал вице-президента компании по операциям, не связанным со страхованием, Грега Абеля. «Мы с Чарли рядом. Мы любим распределять капитал сами. Мы добровольно не отойдем в сторону, но, возможно, вскоре мы отправимся в некоторые места», — заявил Баффет.
Сам Абель, которого давно считают одним из возможных преемников главы Bershire, полагает, что в случае ухода Баффета и Мангера культура компании не изменится. «Нет никого лучше Уоррена и Чарли, но в равной степени мы собрали талантливую команду», — сказал Абель.
Легенда уходит. Миллиардер Уоррен Баффет назвал вероятных преемников
Коронавирус ударил по списку Forbes: миллиардеры, которые потеряли больше всех на обвале
Коронавирус ударил по списку Forbes: миллиардеры, которые потеряли больше всех на обвале
На следующий день после сильнейшего обвала рынков со времен «черного понедельника» 1987 года индекс Dow вырос на 9,25%, несмотря даже на то, что во второй половине дня в пятницу президент Дональд Трамп объявил в США чрезвычайное положение из-за коронавируса. Однако даже благодаря этому оживлению рынков многие из самых богатых людей мира не смогли оправиться от активной распродажи финансовых активов, случившейся ранее на этой неделе. За неделю после закрытия торгов 6 марта состояние десяти миллиардеров с наибольшими потерями сократилось на колоссальную сумму — $76,4 млрд.
Худший день за 30 лет: состояние 20 богатейших людей мира в четверг упало на $78 млрд
Француз Бернар Арно на этой неделе потерял больше всех: к закрытию торгов в пятницу, 13 марта, его состояние уменьшилось на $14 млрд — до $84,6 млрд. Всего два месяца назад Арно был самым богатым человеком в мире (но недолго) с состоянием более чем $100 млрд. Его компания LVMH и ее партнеры из модной индустрии несут убытки, поскольку вызванный коронавирусом кризис привел к снижению спроса со стороны китайских потребителей и к введению карантина в основных промышленных регионах Италии. Французский миллиардер Франсуа Пино, почетный председатель конкурирующего производителя предметов роскоши Kering (бренды Saint Laurent и Gucci), потерял $5,9 млрд при состоянии в $30,6 млрд. Состояние основателя крупнейшего производителя очков Luxottica Леонардо дель Веккио сейчас оценивается в $17,3 млрд: на этой неделе оно уменьшилось на $4,9 млрд. Штаб-квартира Luxottica находится в Милане, и сейчас она закрыта из-за коронавируса в Италии.
Состояние владельца Louis Vuitton упало ниже $100 млрд из-за коронавируса
Новый коронавирус, получивший название COVID-19, уже распространился на все континенты Земли, кроме Антарктиды. По последним данным, выявлено более 144 000 подтвержденных случаев заражения и более 5000 смертей.
Сектор масс-маркета также оказался под ударом, поскольку осторожные покупатели опасаются ходить по магазинам. Испанский миллиардер Амансио Ортега, владеющий материнской компанией Zara — Inditex, потерял $12,8 млрд, и оказался на втором месте по размеру потерь после Арно. Сейчас состояние Ортеги оценивается в $57,5 млрд.
Gucci заразился коронавирусом: какой удар по люксовым брендам нанесет новая болезнь
Состояние наследницы L'Oréal Франсуазы Бетанкур-Майерс, самой богатой женщины мира, снизилось на $8,9 млрд и сейчас оценивается в $48,3 млрд. В конце февраля в интервью телеканалу CNBC председатель и гендиректор французского косметического гиганта Жан-Поль Агон заявил, что, по его мнению, потребительский спрос восстановится. «Я помню, как в 2003 году была эпидемия атипичной пневмонии, а затем — эпидемия ближневосточного респираторного синдрома в 2015 году. Спрос тогда, конечно, на некоторое время снизился, — сказал он в программе Squawk on the Street. — Но когда потребители после этого вернулись в магазины, уровень потребления стал еще выше. Маятник словно качнулся обратно».
«Худшее впереди»: предсказавший кризис экономист назвал 4 заблуждения о коронавирусе
Джефф Безос остается самым богатым человеком мира, несмотря на то, что его состояние сократилось на $6,4 млрд — до $110,5 млрд. Аналитик Jefferies Брент Тилл утверждает, что акции Amazon «незаслуженно попали под удар», когда пострадал весь рынок. Тилл уверен, что розничный гигант выиграет от того, что потребители будут заказывать жизненно необходимые товары оптом и делать покупки онлайн, чтобы лишний раз не выходить на улицу.
Илон Маск 6 марта написал в Twitter, что «паника из-за коронавируса — это тупость». Всю следующую неделю в США заметно распространялся как вирус, так и беспокойство по поводу него, а акции Tesla упали на 22%. Состояние Маска уменьшилось на $5,5 млрд, то есть на 18%, и сейчас оценивается в $31,1 млрд. По-видимому, он все еще не переживает по поводу нового коронавируса: как пишет Buzzfeed News, в эту пятницу Маск заявил сотрудникам SpaceX, что они скорее погибнут в автомобильной аварии, чем от COVID-19.
Автор «Черного лебедя» назвал тупостью слова Маска о панике из-за коронавируса
В четверг аналитик Morgan Stanley Адам Джонас снизил целевую цену на акции Tesla с $500 до $480, предположив, что в этом году компания сократит поставки электромобилей примерно на 50 000 единиц — до 452 000 единиц. «Мы полагаем, что разумно было бы предположить, что психологический настрой и покупательная способность потребителей в определенной степени пострадают от резкой ценовой корректировки на мировых рынках, а также от тревоги по поводу общественной безопасности и проблем с личной мобильностью», — написал Джонас в аналитической заметке.
Если падение фондовых рынков продолжится, Маск рискует лишиться своего бонуса в $346 млн, который зависит от цены акций Tesla. Миллиардер может считать панику «тупостью», но пока что инвесторы с ним не согласны
Полный список миллиардеров, которые на этой неделе понесли крупнейшие убытки, — ниже в фотогалерее:
Перевод Натальи Балабанцевой
Источник состояния: LVMH
Страна: Франция
Потери с 6 марта по 13 марта: $14 млрд
Источник состояния: Inditex
Страна: Испания
Потери: $12,8 млрд
Источник состояния: L'Oréal
Страна: Франция
Потери: $8,9 млрд
Источник состояния: America Movil
Страна: Мексика
Потери: $7 млрд
Источник состояния: Amazon
Страна: США
Потери: $6,4 млрд
Источник состояния: Reliance Industries
Страна: Индия
Потери: $6,1 млрд
Источник состояния: Kering
Страна: Франция
Потери: $5,9 млрд
Источник состояния: Tesla
Страна: США
Потери: $5,5 млрд
Источник состояния: Apple
Страна: США
Потери: $4,9 млрд
Источник состояния: Luxottica
Страна: Италия
Потери: $4,9 млрд
