Стратегия кукушки: почему владелец Louis Vuitton сделал ставку на средний класс
В начале недели концерн LVMH богатейшего человека Европы Бернара Арно договорился о покупке легендарного американского бренда Tiffany за $16,6 млрд. Это крупнейшая сделка не только для 70-летнего французского миллиардера, но и для всей отрасли, писала газета Financial Times. Она изучила все совершенные Арно поглощения и выяснила, на что бизнесмен делает ставку. Forbes кратко пересказывает статью.
Миллиардер, работающий 24 часа в сутки: как владелец Louis Vuitton создал состояние в $100 млрд
Чужие гнезда
Арно начал свой путь в индустрии роскоши с покупки французского производителя текстиля Boussac. Предприятие на тот момент было практически банкротом, но обладало ценным для Арно активом — брендом Christian Dior. Из-за своего финансового положения Boussac достался бизнесмену за символическую сумму в 1 франк и обещание правительству сохранить рабочие места. После сделки Арно уволил около 8000 сотрудников и продал большинство принадлежавших Boussac активов.
Когда речь идет о том, чтобы изгнать основателей компаний или вбить клин между давними бизнес-партнерами, Арно «искусен и иногда безжалостен», подчеркивает газета. В 1989 году он приобрел контрольный пакет акций LVMH, вытеснив президента Louis Vuitton Анри Ракамье из совета директоров компании. Схожую тактику он применил в сделках с Givenchy, винодельней Chateau d’Yquem и ретейлером Duty Free Shoppers.
Около десяти лет назад LVMH начал тайно скупать на бирже акции дома моды Hermes, используя производные контракты с разными банками, что позволяло не раскрывать информацию о сделках публично. Владеющая брендом семья Дюма только в 2010 году поняла, что произошло. К тому моменту Арно уже принадлежало 17% акций компании.
Всего за 35 лет он совершил около 40 сделок-поглощений, пишет FT. Благодаря этому его бизнес-империя теперь включает в себя не только одежду и аксессуары haute couture, но и сеть отелей Belmond и роскошный поезд Venice Simplon-Orient-Express. «Арно как кукушка. Он приходит и занимает чужие гнезда вместо того, чтобы строить собственное», — заявила Дана Томас, автор книги «Делюкс: как роскошь потеряла свой блеск» (Deluxe: How Luxury Lost Its Lustre).
Молодые и модные: как богатые миллениалы помогают Бернару Арно соревноваться с Биллом Гейтсом
Ставка на средний класс
Покупка Tiffany, как и покупка гостиничной компании Belmond годом ранее, говорит о том, что LVMH ставит на то, что продолжение роста среднего класса Китая и других развивающихся стран, который был драйвером рынка роскоши последние 30 лет. «Каждый год появляются десятки миллионов людей, которые могут позволить себе приобрести предмет роскоши начальной категории, — говорит бывший исполнительный директор Hermes Патрик Томас. — Люди начинают с малого и постепенно увеличивают свои расходы. Это как с вином: сначала вы любитель, а потом — ценитель».
Кроме того, холдинг делает ставку на «экономику впечатлений», надеясь привлечь новых покупателей. В том числе с расчетом на китайских потребителей Арно вложил €1 млрд в ремонт магазина La Samaritaine в центре Парижа.
Волк в кашемире. Правила бизнеса Бернара Арно
LVMH также рассчитывает на то, что отрасль, в которой доминируют огромные конгломераты, сохранит традиционный ремесленный подход к созданию предметов роскоши. В качестве примера такого подхода Financial Times приводит сумки Hermes, которые по-прежнему делаются вручную в мастерских на востоке Франции.
Изначально Hermes указывала, что с LVMH ей помешает ужиться слишком коммерческий подход и деловая тактика холдинга. Пока мастера Hermes шили сумки из кожи по той же технологии, что и седла 180 лет назад, Louis Vuitton успешно продавал сумки с монограммой, которые сделаны даже не из кожи. «Мы не роскошь. Мы — высокое качество, основанное на исключительной работе мастеров», — говорил Томас, покинувший компанию в 2014 году. Некоторые критики, как пишет FT, видели в его словах противоречие с тем, что они считают основной целью индустрии роскоши — подталкивать потребителей покупать больше.
Внимание и амбиции
Помимо склонности к поглощениям, Арно также известен своим вниманием к деталям. В конце октября, за месяц до заключения сделки с Tiffany, Арно прилетел в Сеул, чтобы посетить новый бутик Louis Vuitton. Но во время поездки миллиардер также заглянул в местный магазин Tiffany. Как описывает FT, на одной из витрин миллиардер обнаружил записку «недоступно», на другой — забытую персоналом бутылку с чистящим средством. Арно отправил фотографии по WhatsApp своим коллегам в Париж. «Есть над чем работать», — написал он.
Возраст не повлиял не только на внимательность, но и на амбиции миллиардера. Газета подчеркивает, что, говоря об LVMH, он отмечает: «Мы все еще малы. Мы только начинаем».
10 богатейших людей мира. Рейтинг Forbes
10 богатейших людей мира. Рейтинг Forbes
Владелец Amazon Джефф Безос, состояние которого за год выросло на $19 млрд и достигло $131 млрд, второй год подряд возглавляет рейтинг богатейших людей планеты по версии Forbes, вновь оставив на второй строчке основателя Microsoft Билла Гейтса ($96,5 млрд) и на третьей — инвестбанкира Уоррена Баффета ($82,5 млрд).
Очередной, 33-й по счету глобальный рейтинг миллиардеров опубликован американским Forbes 5 марта. Совокупное состояние всех 2153 мировых миллиардеров достигло $8,7 трлн, что на $0,4 трлн меньше, чем в прошлом году.
В этом году в рейтинге Forbes 98 российских миллиардеров. По их числу русские на пятом месте после американцев (607), китайцев (324), немцев (114) и индусов (106). В первую сотню рейтинга попали всего восемь русских, самую верхнюю — 32-ю — строчку занимает Леонид Михельсон с $24 млрд.
По итогам 2018 года суммарное состояние топ-10 мировых миллиардеров составило $743,8 млрд. Это чуть меньше, чем годом ранее ($744,6 млрд). На их долю приходится 8,5% совокупного состояния всех долларовых миллиардеров в мире.
В первую десятку самых богатых людей мира вошли семь американцев, один француз, один мексиканец и один испанец. Следом за Безосом, Гейтсом и Баффетом в списке стоят француз Бернар Арно, состояние которого за год выросло до $76 млрд, и мексиканец Карлос Слим ($64 млрд). В первую десятку богатейших миллиардеров попали также испанец Амансио Ортега ($62,7 млрд) и американцы Ларри Эллисон ($62,5 млрд), Марк Цукерберг ($62,3 млрд), Майкл Блумберг ($55,5 млрд) и Ларри Пейдж ($50,8 млрд).
Состояние четырех миллиардеров из топ-10 за год уменьшилось. Главным «неудачником» оказался основатель Facebook Марк Цукерберг, потерявший за год $8,7 млрд. Кроме того, уменьшились состояния основателя Inditex (материнская компания Zara) Амансио Ортеги (минус $7,3 млрд), контролирующего акционера крупнейшего оператора связи в Латинской Америке America Movil Карлоса Слима (минус $3,1 млрд) и владельца Berkshire Hathaway Уоррена Баффета (минус $1,5 млрд).
Состояние: $131 млрд
Изменение за год: +$19 млрд
Источник состояния: Amazon.com
Возраст: 55 лет
Страна: США
Основатель Amazon Джефф Безос остается единственным в мире миллиардером с двенадцатизначным состоянием. Осенью 2017 года оно впервые превысило $100 млрд, а в 2018 году несколько раз превышало отметку в $150 млрд благодаря росту акций компании Amazon, созданной Безосом в гараже в Сиэтле в 1994 году для продажи книг онлайн.
Безос продолжает развивать свою аэрокосмическую компанию Blue Origin, обещая, что ее ракеты многоразового использования будут перевозить пассажиров. В сентябре 2018 года Безос объявил о создании фонда Bezos Day One на $2 млрд для помощи бездомным в США и для создания дошкольных заведений в стиле Montessori.
В 2013 году Безос приобрел за $250 млн газету The Washington Post, которая активно критикует президента США Дональда Трампа. Глава Белого дома со своей стороны обвиняет Amazon в уклонении от уплаты налогов и уничтожении традиционных ретейлеров.
В январе 2019 году Безос развелся с женой Маккензи, с которой прожил в браке 25 лет. После этого основатель Amazon обвинил в шантаже американский таблоид National Enquirer, симпатизирующий Трампу, в том, что он угрожает ему оглаской интимных фотографий его и телеведущей Лорен Санчес, с которой бизнесмена связывают романтические отношения.
Состояние: $96,5 млрд
Изменение за год: +$6,5 млрд
Источник состояния: Microsoft
Возраст: 63 года
Страна: США
Основатель Microsoft за год увеличил свое состояние на $6,5 млрд, но тем не менее вновь уступил первую строчку в рейтинге Forbes Джеффу Безосу.
В 1975 году Гейтс вместе с Полом Аленом создал корпорацию Microsoft, ставшую крупнейшим в мире производителем программного обеспечения. На сегодняшний день Гейтс продал большую часть акций компании и продолжает владеть лишь 1% . Деньги, полученные от продажи акций Microsoft, позволяют ему быть крупнейшим благотворителем в мире.
В 2016 году Гейтс вместе с командой из 20 инвесторов, в том числе основателем Amazon Джеффом Безосом, создал инвестиционный фонд Breakthrough Energy в размере $1 млрд. Еще ранее с женой Мелиндой он основал благотворительный фонд Билла и Мелинды Гейтс, главной целью которого является улучшение системы здравоохранения и преодоление голода в бедных странах. В 2018 году фонд создал в Бостоне Институт медицинских исследований Билла и Мелинды Гейтс (MRI) с бюджетом в $100 млн. Его цель — разработка новых лекарств и вакцин против малярии, туберкулеза и диареи, которые в совокупности уносят 2,6 млн жизней ежегодно по всему миру.
Состояние: $82,5 млрд
Изменение за год: -$1,5 млрд
Источник состояния: Berkshire Hathaway
Возраст: 88 лет
Страна: США
«Оракл из Омахи» сохранил в 2018 году третью строчку в списке самых богатых людей мира, несмотря на то, что его состояние уменьшилось на $1,5 млрд. За последние три месяца 2018 года инвестиционный портфель Berkshire сократился на $27 млрд из-за резкого падения американского рынка ценных бумаг в октябре, котировки которых к тому же потом весь декабрь опускались еще ниже.
Холдинг Berkshire Hathaway владеет долями более чем в 60 компаниях, в том числе Apple, Coca Cola, Geico, American Express, Fruit of the Loom и других. Во второй половине 2018 года Баффет воспользовался падением акций американских банков и стал крупнейшим акционером четырех из пяти крупнейших американских банков, в том числе JPMorgan Chase & Co, Bank of America, PNC Financial Services и U.S. Bancorp. Одновременно он сократил вложения в Apple.
В марте 2018 года Баффет назвал своих вероятных преемников во главе Berkshire. Он признал, что CEO Berkshire Hathaway Грег Абель и глава страхового подразделения Аджит Джейн могут быть достойны этого места. «Сейчас Berkshire управляется намного лучше, чем когда за всем следил я один. Аджит и Грег обладают редким талантом, и в них течет самая что ни на есть кровь Berkshire. Перемены требовались уже давно», — написал он в своем письме акционерам.
Баффет уже вложил $35 млрд в фонд Билла и Мелинды Гейтс. И обещает отдать на благотворительность 99% своего состояния.
Состояние: $76 млрд
Изменение за год: +$4 млрд
Источник состояния: LVHM
Возраст: 70 лет
Страна: Франция
В холдинг LVMH входят 70 всемирно известных люксовых брендов, в том числе Moët Hennessy и Louis Vuitton, Sephora и Tag Heuer. Председателю правления и генеральному директору LVMH Бернару Арно принадлежит более 5% акций LVMH.
В середине 1980-х Арно вместе с партнером купил терпящую бедствие текстильную компанию Boussaс, главным активом которой был модный дом Christian Dior. В середине 1990-х Арно разглядел в молодом модельере Джоне Гальяно восходящую звезду и с его помощью преобразил Christian Dior. В 2017 году Арно довел до 100% свою долю в Christian Dior, выкупив 25,9% акций модного дома за €12 млрд. Эта сделка и сопровождавший ее рост котировок LVMH позволили Арно разбогатеть на $30,5 млрд. В 2018 году состояние Арно увеличилось еще на $4 млрд.
Арно является покровителем искусств, он вложил $135 млн в музей фонда Louis Vuitton, который открылся осенью 2014 года в Париже.
Состояние: $64 млрд
Изменение за год: -$3,1 млрд
Источник состояния: телеком
Возраст: 79 лет
Страна: Мексика
Карлос Слим Элу уже который год остается самым богатым человеком Мексики благодаря тому, что вместе с семьей контролирует компанию America Movil — крупнейшего оператора связи в Латинской Америке. В 1990 году он вместе с иностранными партнерами приобрел пакет в единственной телефонной компании Мексики — Telmex, которая позднее стала частью America Movil. Он также владеет акциями в строительных и риелторских компаниях, в горнодобывающем секторе и в сфере потребительских товаров. Ему также принадлежит 17% газеты The New York Times.
Рост акций America Movil в 2017 году на 39% привел к увеличению состояния Слима на $12,6 млрд. Но в 2018 году America Movil потеряла 15% своей стоимости в связи с планами правительства Мексики сделать рынок связи в стране более конкурентным. Состояние Слима уменьшилось на $3,1 млрд, тем не менее он поднялся в глобальном рейтинге миллиардеров с седьмого на пятое место.
Зять Слима Фернандо Ромеро был создателем музея «Соумайа» в Мехико, в котором хранится коллекция произведений искусств, принадлежащая миллиардеру. Среди них картины французских импрессионистов Камиля Писсарро, Клода Моне, Эдгара Дега и Пьера-Огюста Ренуара, а также одна из самых больших в мире коллекций скульптур Родена.
Состояние: $62,7 млрд
Изменение за год: -$7,3 млрд
Источник состояния: Zara
Возраст: 82 года
Страна: Испания
В 1975 году Амансио Ортега вместе с женой Росалией создал компанию Inditex, которая занималась пошивом нижнего белья и банных халатов. Сегодня Inditex владеет восемью брендами одежды, в том числе Zara, Massimo Dutti и Pull & Bear, и 7500 магазинами по всему миру. 60% в компании принадлежит Ортеге, который ежегодно получает в ней дивиденды в размере $400 млн. Традиционно Ортега вкладывает эти средства в недвижимость в Нью-Йорке, Мадриде, Барселоне, Лондоне, Чикаго, Майами.
В 2017 году стоимость акций Zara упала, а состояние Ортеги сократилось на $1,3 млрд. В 2018 году темпы роста компании замедлились, и в сентябре акции Inditex обвалились до худшего за последние три года показателя. В результате Ортега обеднел еще на $7,3 млрд.
Состояние: $62,5 млрд
Изменение за год: +$4 млрд
Источник состояния: Oracle
Возраст: 74 года
Страна: США
Ларри Эллисон создал компанию по разработке софта Oracle в 1977 году. В 2014 году он ушел с поста генерального директора компании, сохранив за собой позицию председателя совета директоров и директора по развитию технологий. В 2015 году он объявил о том, что компания сосредоточится на разработке облачных технологий, и в 2016 году в этих целях прибрел за $9,3 млрд компанию Netsuite.
В марте 2018 года Эллисон запустил стартап Sensei по развитию гидропонного земледелия на гавайском острове Ланаи. Этот остров полюбился Эллисону еще в молодости. И в 2012 году он его приобрел (покупка обошлась миллиардеру в $300-500 млн). На нем Эллисон пытается создать идеальную модель будущего.
Состояние: $62,3 млрд
Изменение за год: -$8,7 млрд
Источник состояния: Facebook
Возраст: 34 года
Страна: США
2018-й был сложным годом для Марка Цукерберга — соцсеть оказалась под огнем критики за неспособность противостоять наплыву фейковых новостей и ненависти. В апреле 2018 года Цукерберг давал показания на слушаниях в Конгрессе США по обвинению в утечке данных 50 млн пользователей через приложение, разработанное консалтинговой компанией Cambridge Analytica.
В июле Facebook не оправдала ожидания инвесторов о росте выручки. А в ноябре The New York Times опубликовала расследование о том, как Цукерберг и топ-менеджеры соцсети платили за негативные публикации в СМИ о Джордже Соросе, критиковавшем соцсеть. В результате состояние Цукерберга за год уменьшилось на $8,7 млрд и он опустился с пятого на восьмое место в рейтинге Forbes.
Цукерберг основал Facebook в 2004 году в возрасте 19 лет. В 2012 году компания стала публичной. Цукербергу принадлежит около 17% ее акций. В декабре 2015 года Цукерберг и его жена Присцилла Чан пообещали в течение жизни продать 99% принадлежащих им акций соцсети и отдать деньги на благотворительность.
Состояние: $55,5 млрд
Изменение за год: +$5,5 млрд
Источник состояния: Bloomberg LP
Возраст: 77 лет
Страна: США
Майкл Блумберг создал медиакомпанию Bloomberg LP, которая предоставляет финансовую информацию корпоративным подписчикам, в 1981 году. До этого он 15 лет работал в инвестиционном банке Salomon Brothers, откуда был уволен с выходным пособием в $10 млн. Блумберг потратил $4 млн из этих денег на запуск компании Innovative Market Systems, анализирующей финансовые рынки. Вскоре он переименовал компанию в Bloomberg LP, ее первым клиентом и инвестором стал инвестбанк Merrill Lynch.
Сегодня бизнес приносит ежегодно до $9 млрд. Блумбергу принадлежит 88% акций.
С 2002 по 2014 год Блумберг был мэром Нью-Йорка, после чего вновь возглавил свою компанию. В настоящее время намерен выдвинуться в президенты США.
Блумберг активно занимается благотворительностью. Он выделил $5 млрд на меры по контролю за личным оружием и другие цели. В ноябре 2018 года миллиардер объявил, что пожертвует своей альма-матер — Университету Джона Хопкинса в Балтиморе — $1,8 млрд для поддержки студентов со средними и низкими доходами.
Состояние: $50,8 млрд
Изменение за год: +$2 млрд
Источник состояния: Google
Возраст: 45 лет
Страна: США
Пейдж основал Google в 1998 году вместе со студентом Стэнфордского университета Сергеем Брином. Они занимались разработкой системы в гараже Сьюзан Войжицки, которая сейчас возглавляет Youtube. Их первый сервер был собран из кусочков Lego. Со временем Google превратилась в лидирующую поисковую систему планеты. Компания, которая была переименована в Alphabet в 2015 году в рамках корпоративной реструктуризации, теперь приносит более $100 млрд в год, в ней работают более 60 000 сотрудников в 50 странах.
До 2001 года Пейдж был CEO компании, после чего решил уволить из Google часть проектных менеджеров, чтобы между ним и программистами не оставалось «лишней прослойки». В итоге инвесторы Google добились его отстранения с поста CEO. В 2011 году Пейдж вновь занял пост генерального директора Google. Но в 2015 году решил возглавить компанию Alphabet (материнская для Google, создана, чтобы отделить бизнес поисковой системы от других направлений деятельности). «Нужно заниматься прорывными вещами, а не мелочами», — убежден Пейдж.
