$150 млн вместо человека. Как футбольная академия «Краснодара» будет жить без Сергея Галицкого

18 октября 2019 года впервые за долгое время Сергей Галицкий появился на публичном мероприятии, став спикером краснодарского бизнес-форума «Дело за малым». Отвечая на вопросы модератора дискуссии «Человеческий капитал: фактор национального прорыва», Галицкий рассказал о своих социальных проектах. Он отметил , что сейчас больше фокусируется на футбольной академии «Краснодар» : «Мы пробуем делать несколько вещей, которые освободили бы школу от меня… В течение трех лет мы сформируем эндаумент в школе, чтобы это могло существовать без меня и иметь длительный фундамент… независимо от того, что в моей жизни происходит. Мы формируем финансовую базу, и через три года школа сможет существовать без какого-либо моего участия». В колонке для Forbes советник Центра управления благосостоянием и филантропии бизнес-школы «Сколково» Вероника Мисютина объясняет, как работают эндаументы и почему такая форма финансирования способствует устойчивости благотворительных проектов.

Большинство некоммерческих проектов, инициированных российскими бизнесменами, живут на их содержании, иногда с поддержкой друзей и партнеров. Некоторые (например, школы и онлайн-образовательные ресурсы) имеют возможность зарабатывать, кто-то пытается развивать фандрайзинг, но и в этих случаях большую часть бюджета покрывают основатели.

Возникает очевидный вопрос: кто будет финансировать эти проекты в будущем. Наследники? Управляющие семейными трастами? Или, может, основатели по завещанию отпишут капиталы в пользу этих институций? Одним из наиболее эффективных вариантов устойчивого развития выглядит создание эндаумента основателем проекта. Это позволяет ему самому наладить процедуры управления, в том числе инвестиционным процессом и распределением доходов.

Вечные деньги

Уточним, что такое эндаумент. Это капитал (в российском юридическом поле он так и называется — целевой капитал), который инвестируется и сохраняется в идеале вечно, а доходы от него частично приращивают сам капитал, а частично идут на нужды организации или проекта, для которых такой капитал создан. В России эндаументы создаются уже больше 10 лет для некоммерческих организаций: университетов и школ, научных, спортивных, социальных и культурных институций. Целевые капиталы регулируются специальным федеральным законом, а налоговый кодекс предусматривает льготы для доноров эндаумента. Так, физическим лицам, сделавшим вклад в целевой капитал, государство готово вернуть до четверти подоходного налога.

Компании-доноры недавно также получили право на инвестиционный налоговый вычет, но только если пожертвование сделано в пользу государственных и муниципальных учреждений культуры, в пределах региональной части налога на прибыль и по решению региональных властей. Но таких примеров, по нашим данным, пока нет.

Сейчас в России зарегистрировано порядка 200 эндаументов, сформированы — то есть привлекли активы — меньше. Размеры капитала — от минимально установленных законом 3 млн рублей  (например, целевой капитал Гимназии N5 в Чебоксарах , дар Екатерины и Игоря Рыбаковых ) до 7 млрд рублей (эндаумент школы «Летово», пополняется за счет основателя Вадима Мошковича и других доноров). Сумма всех активов — более 34 млрд рублей.

Управлением активами эндаументов занимаются лицензированные управляющие компании . За последние 12 лет они в разные годы генерировали как отрицательную доходность, так и до 25% годовых. При этом, по действующим нормам, управляющая компания может оставить себе не больше 10% годового дохода от целевого капитала. Расходы на управление эндаументом, если для этого создается специальная организация (а для некоторых типов некоммерческих организаций это диктуется законодательством), тоже ограничиваются. Как и размер неиспользованного дохода — не более 50% за два года подряд. В следующем году, возможно, некоторые нормы будут скорректированы согласно новому законопроекту .

Сделав некоторые допущения, можно предположить размер эндаумента, необходимого на содержание академии «Краснодара». Если на каждого из 300 учеников тратится 1,5 млн рублей в год , а распределяемый инвестиционный доход от управления капиталом за вычетом всех расходов и капитализируемой части составляет 5%, то тело эндаумента должно быть не меньше $150 млн. По схожей схеме целевой размер своего эндаумента в $450 млн определила школа «Летово» и ее основатель Вадим Мошкович.

Яйца в разных корзинах

Реалистичность формирования эндаумента такого размера за три года зависит от выбранной модели: целиком из собственных средств или органический рост с привлечением других доноров. Вадим Мошкович на недавнем совместном мероприятии эндаументов Третьяковской галереи и «Летово» рассказывал, что после крупного первоначального взноса он регулярно делает вклады, зеркальные по сумме пожертвованиям других бенефакторов — в случае, если они предпочитают жертвовать на текущую деятельности школы, а не в эндаумент.

При этом заявления основателей эндаументов в духе «благодаря этому проект будет существовать без меня» не стоит воспринимать как строгое предписание полностью отказаться от продаж и фандрайзинга, а существовать исключительно за счет эндаумента. Такая модель нереалистична не только по финансовым соображениям (волатильная доходность, инфляция, расходы на управление), но может быть разрушительна для самой институции, так как ведет к потери связи с клиентами, новыми донорами и партнерами, а через них — с меняющейся средой.

Можно проиллюстрировать это несколькими примерами. Так, в России в XIX веке государственная казна вынуждена была принять на попечение созданные ранее частными благотворителями больничные места и лечебные учреждения, так как доходов от завещанных капиталов перестало хватать на их содержание. Падающая доходность по большинству классов активов в инвестиционных портфелях американских и британских эндаументов за последние 10 лет заставляет многие частные благотворительные организации всерьез рассуждать о выборе между поддержанием текущих благотворительных трат и сохранением благотворительного капитала — тела эндаумента — для будущих поколений.

С другой стороны, в Америке и Великобритании постоянно совершенствуются регуляции, которые бы ограничивали возможность благотворительных фондов и эндаументов бесконечно накапливать капиталы без адекватного распределения доходов на цели, ради которых они созданы. Например, в США рассматривается введение налога на доходы от «избыточных» эндаументов учебных заведений, превышающих определенный размер в расчете на одного студента.

Деньги для спорта

Степень развитости эндаументов в спорте, как и в образовании, зависит от сложившейся в стране модели финансирования этих сфер и соотношения источников — государственных, коммерческих и благотворительных. Две самые известные детские футбольные школы — La Masia и Ajax Youth Academy — существуют в составе двух футбольных бизнес-гигантов, генерирующих многомиллионную выручку — «Барселоны» и амстердамского «Аякса». Социальные программы в этих школах для детей, попавших в тяжелую жизненную ситуацию, и для детей с особенностями развития, существуют на средства клубов, их благотворительных фондов и множества внешних партнеров. В Великобритании, континентальной Европе, Гонконге одним из заметных источников финансирования спорта являются организации, аккумулирующие доходы от лотерей и игорного бизнеса.

Другая модель действует в Северной Америке, где существует сильнейшая традиция школьного и университетского спорта, подкрепляемая донорскими пожертвованиями, в том числе в эндаументы. Во многих частных и публичных учебных заведениях взнос в $100 000 позволит донору создать вечный капитал, доходы от которого будут фондировать часть стипендии юному спортсмену, ставку тренера или специализированную спортивную программу (команду). Дар в $1 млн (в топовых университетах, например, в Гарвардском — $2 млн) обеспечит стипендию студенту или ставку тренера школьной или университетской команды. В Корнельском университете таких тренерских позиций 30. Эндаумент имеется и у олимпийской и паралимпийской команд США (создан на доходы от Олимпиады-1984 в Лос-Анджелесе, сейчас оценивается в $209 млн), и у спортивных федераций (сейчас, например, идет кампания по сбору средств в эндаумент федерации фехтования — донорам предлагается пожертвовать не менее $2500, цель — не менее 100 доноров для каждого вида оружия).

Эндаументы можно найти и вне спорта высоких достижений — у фондов местных сообществ в пользу сельских и городских спортивных команд. А в сентябре 2019-го администрация Трампа запустила инициативу по созданию национального эндаумента в размере не менее $100 млн и эндаументов штатов для развития внешкольного молодежного сорта в рамках новой национальной стратегии.

В России нам известны лишь несколько эндаументов в области спорта. Так, с 2008 года существует созданный по инициативе покойного председателя правления банковской группы «Зенит» Алексея Соколова эндаумент в поддержку молодежного регби , его размер по данным на начало 2018 года — около 200 млн рублей. Другой заметный спортивный целевой капитал в размере почти 1 млрд рублей — в поддержку ветеранов фехтования — был создан из средств Алишера Усманова Есть практика закрепления спортивных целей университетскими эндаументами — так, у СПбГУ в составе почти 340 млн рублей централизованного целевого капитала выделено адресное направление «Спортивный» — на развитие студенческого спорта. А сотрудники, студенты и выпускники МФТИ предлагают свои спортивные проекты, которые финансируются из доходов одного из семи целевых капиталов института.

В целом мы прогнозируем рост числа и размеров эндаументов в России — как следующего этапа жизненного цикла российских владельцев капиталов, их социальных проектов и результатов реформирования государственной социальной сферы. Инициатива Сергея Галицкого по футбольной академии подтверждает наметившийся в обществе тренд.

Читайте также
«Я закончил как предприниматель»: Сергей Галицкий об уходе из бизнеса, «отжатом» «Магните» и Мамаеве Дорогое удовольствие: как миллиардеры инвестируют в футбол «Гализей» для боя «быков». Как выглядит стадион Сергея Галицкого

20 лучших благотворительных фондов богатейших бизнесменов России

DEFAULT NODE

20 лучших благотворительных фондов богатейших бизнесменов России

Российская благотворительность, лихая и непредсказуемая, появилась в начале 1990-х, когда после развала большой страны перестали работать социальные институты. Постепенно и крупные бизнесмены начали оформлять свои отношения с филантропией, к середине 2000-х у многих участников списка Forbes были благотворительные проекты. Cейчас, по оценке бизнес-школы «Сколково», государство, частные лица и бизнес тратят на благотворительность 400 млрд рублей в год. Исполнительный директор Форума доноров Александра Болдырева говорит, что проекты появляются каждый год и профессионализм менеджеров фондов растет. «Развивать собственный фонд непросто в силу многих факторов: личных обстоятельств, динамики богатства, ситуации в стране и в мире,  — отмечает советник Центра управления благосостояниями и филантропией «Сколково» Вероника Мисютина. — Но при этом растет число попыток заниматься филантропией и делать это системно». По данным исследования «Российский филантроп», проведенного «Сколково» совместно с банком UBS, вовлеченность владельцев капитала в благотворительность почти в полтора раза выше, чем у населения в целом. Более 90% крупных бизнесменов за прошедшие 12 месяцев принимали участие в тех или иных проектах, а у 45% пожертвования носят запланированный характер. Их средние траты на благотворительность превысили 3 млн рублей в год, однако общий масштаб помощи эксперты называют очень низким, менее 1% личного состояния.

В 2018 году в Англии вышла книга Элизабет Шимпфессль «Богатые русские: от олигархов к буржуазии» — масштабное исследование нравов первого поколения богатейших людей России. В ней собраны интервью с 80 предпринимателями от Петра Авена до Ильи Сегаловича, и одна из глав посвящена филантропии. Автор утверждает, что для состоятельных людей (особенно в первом поколении) благотворительность важна для оправдания легитимности их богатства, но в то же время помогает им найти новые интересы и задачи. Поэтому крупные бизнесмены занимаются коллекционированием, открывают музеи и галереи, поддерживают значимые учреждения культуры. Кто-то добился успеха в бизнесе и пробует социальную сферу, кто-то хочет остаться в истории, кому-то тема важна по личным причинам.

Читайте также
Самые щедрые. Зачем нужен рейтинг благотворителей 200 самых богатых бизнесменов России

В мире традиционно больше всего помогают детям, и российские филантропы не исключение. Вот еще три популярных направления: малоимущие, церковь и религия, высшее образование и наука. Анализ работы частных фондов миллиардеров подтверждает эту статистику: большинство организаций занимается образованием, детьми и культурой. С юридической точки зрения частные фонды не отличаются от корпоративных. Разница лишь в источнике средств: частные фонды финансируются в большей степени учредителями, корпоративные — компанией. Хотя границы не всегда четкие, и часто отследить происхождение денег сложно.

«Благотворительная и социальная деятельность может осуществляться через разные структуры: собственные фонды, контролируемые бизнесы, иностранные благотворительные трасты и другие образования, — перечисляет Вероника Мисютина, — а также денежные и неденежные инструменты: прямая помощь благополучателям — физическим лицам через попечительство в отношении других НКО, вклады в эндаументы НКО и т. п.». Поэтому наш рейтинг не претендует на полноту охвата. Несколько фондов было, например, у оставшегося за его рамками Романа Абрамовича, многие из них уже закрыты. В феврале 2019 года стало известно о новом проекте — фонде развития российского кино «Кинопрайм», где Абрамович — единственный учредитель. Нет в рейтинге и Рубена Варданяна: у него десятки проектов, но все они не в формате фондов.

Частные фонды без лишней бюрократии могут быстро решать многие вопросы. С другой стороны, жизненные обстоятельства основателя могут измениться, и это мгновенно отразится на работе фонда. Зиявудин Магомедов, например, со страстью начинающего филантропа развивал фонд, названный в честь его матери «Пери», теперь он в СИЗО, а в Дербенте стоит недостроенная школа, и из многих начатых им проектов работает только один. Фонд «Династия» в 2015-м признали иностранным агентом, и учредитель его закрыл. Несколько лет назад заметными были проекты владельца «Уралсиба» Николая Цветкова. За 10 лет фонды «Мета» и «Виктория» получили от него около $300 млн. Сейчас лишь «Виктория» продолжает работу, но на частные и корпоративные пожертвования.

Грамотно устроенные фонды уже давно помогают не просто так, даже если их деятельность базируется на предпочтениях учредителя. Во многих организациях действуют системы оценки социальной эффективности помощи и долговременности финансируемых программ. «Когда-то все начинали с адресной помощи, — говорит директор фонда «Абсолют-Помощь» Полина Филиппова, — но постепенно все организации приходят к системной работе и вопросу: «Какой долгосрочный эффект достигается?»

Как мы считали

Мы учли только фонды, которые учредили и финансируют участники списка богатейших Forbes. Рейтинг складывается из двух показателей: эффективности работы фонда и его бюджета.

Для оценки эффективности (вес 70%) мы использовали три критерия. Это стратегия: следование выбранной модели и наличие системы измерения результатов, в том числе социального эффекта. Команда: участие менеджеров фонда в тематической деятельности (экспертные советы, мероприятия и пр.). И прозрачность: доступность и полнота информации о работе фонда (финансовые показатели и отчеты).  Оценивая бюджет (вес 30%), мы учли данные о расходах за 2017 год (к моменту подготовки номера не все фонды сдали отчетность за 2018-й). В рейтинге фонды ранжированы по числу полученных по двум показателям баллов (максимальный балл — 100).

Благодарим за помощь директора фонда «КАФ» Марию Черток, центр «Благосфера», директора Центра исследований филантропии и социальных программ бизнеса УрФУ Елену Чернышкову, директора фонда «Социальный навигатор» Татьяну Задирако, Центр управления благосостоянием и филантропии «Сколково», директора Evolution and Philanthropy Ольгу Евдокимову, редакцию журнала «Филантроп».

Главная фотография:
http://www.forbes.ru/sites/default/files/gallery_images/17046.jpg__1555596261__37150.jpg
Тэги:
200 богатейших россиян-2019
Отображать в тексте статьи(под снос):
Не отображать в тексте статьи
Подзаголовок:
Первый рейтинг российских филантропов Forbes
Авторы:
Ольга Павлова
Отправить Push-уведомление в iPhone (под снос):
Не отправлять Push-уведомление
Рубрика (канал):
Миллиардеры
Не показывать рекламу:
показывать рекламу
Доп.раздел:
Журнал
Рейтинги
Не экспортировать в Яндекс и соц сети:
экспортировать в Яндекс
Топ1:
не топ1
Топ 3 с текстом:
НЕ Топ 3 с текстом
Топ 3 с картинкой:
не Топ 3 с картинкой
Не показывать в списках:
показывать в списках
Срочно отправлять в соц сети:
Срочно отправлять в соц сети
Заменить кавычки на ёлочки:
Заменить кавычки на ёлочки
Проверено корректором:
Проверено корректором
Статус материала:
Статус:
У редактора
Не создавать InstantArticles:
Создавать InstantArticles
Бесплатный материал:
Бесплатный материал
Дополнительная оплата за трафик:
С оплатой за трафик
Количество шар:
593
Количество просмотров:
0
Количество просмотров за неделю:
0
Количество просмотров за месяц:
199
Количество просмотров за год:
151326
Дизайн галереи:
Стандартный
Просмотров за 31 день:
12435
"Тёмный" материал:
"Светлый" материал
В контент лист
0

Рекомендуемые материалы